La situația din 30.06.2025, în Republica Moldova activau 9 societăți de asigurare (dintre care 8 societăți practicau doar activitate de asigurări generale și o societate compozită desfășura simultan activitate în categoriile „asigurări generale” și „asigurări de viață”), 54 brokeri de asigurare sau de reasigurare, 51 agenți de asigurare și 34 agenți bancassurance.

La sfârșitul semestrului I al anului 2025, sectorul asigurări se caracteriza prin creșterea activelor, capitalului și a rezervelor tehnice față de sfârșitul trimestrului precedent. Primele brute subscrise și despăgubirile achitate pe parcursul primului semestru al anului 2025 s-au majorat față de perioada similară a anului precedent. Valorile medii pe sector ale ratei de solvabilitate și ale coeficientul de lichiditate au crescut comparativ cu situația din 31.03.2025, atât pentru activitatea de asigurări generale, cât și pentru activitatea de asigurări de viață. Totodată, profitul net s-a diminuat față de aceeași perioadă a anului precedent, iar rata operațională combinată este în creștere. O societate de asigurare a înregistrat  pierderi din activitatea desfășurată pe parcursul primului semestru al anului 2025.

Situația financiară a sectorului asigurări și conformarea cu reglementările prudențiale

La 30.06.2025, situația financiară din sectorul asigurări, reflectată în baza rapoartelor prezentate de către participanții profesioniști pe piața asigurărilor, a înregistrat următoarele tendințe:

Activele, solvabilitatea și lichiditatea societăților de asigurare

Activele totale ale societăților de asigurare au înregistrat la  30.06.2025 o valoare de 5 640,0 milioane lei, în creștere cu 73,2 milioane lei sau 1,3 la sută față de 31.03.2025. Valoarea activelor lichide a constituit 3 326,9 milioane lei, în creștere cu 2,5 la sută față de situația din 31.03.2025, ceea ce reprezintă 59,0 la sută din activele totale înregistrate de către societățile de asigurare. Valoarea activelor lichide raportată la valoarea rezervelor tehnice totale pe piață a fost de 101,7 la sută.

Graficul nr. 1 Evoluția activelor înregistrate în sectorul asigurări

Toate societățile de asigurare licențiate au înregistrat rate de solvabilitate mai mari de 100%. Rata medie de solvabilitate pentru activitatea de asigurări generale a fost în creștere cu 10,5 puncte procentuale față de 31.03.2025 și a constituit 182,6 la sută, societățile de asigurare raportând rate de solvabilitate cuprinse între 141,2 la sută și 251,1 la sută. Pentru activitatea de asigurări de viață a fost înregistrată o rată de solvabilitate de 579,1 la sută, în creștere cu 19,5 puncte procentuale față de situația din 31.03.2025.

La situația din 30.06.2025, fondurile proprii eligibile ale societăților de asigurare au constituit 1 491,8 milioane lei, în creștere cu 80,0 milioane lei sau 5,7 la sută față de 31.03.2025. Pentru activitatea de asigurări generale fondurile proprii au cumulat 1_270,1 milioane lei, cu 69,9 milioane lei sau 5,8 la sută mai mult decât la 31.03.2025, iar pentru asigurările de viață au fost înregistrate fonduri proprii în valoare de 221,7 milioane lei, cu 10,0 milioane lei sau 4,7 la sută mai puțin decât la sfârșitul trimestrului precedent.

La data de 30.06.2025, toate societățile de asigurare au înregistrat coeficienți de lichiditate mai mari de 1 pentru fiecare categorie de asigurări, variind pentru activitatea de asigurări generale între 1,51 și 5,88. În medie în sectorul asigurări, coeficientul de lichiditate pentru activitatea de asigurări generale a fost în creștere cu 0,2 puncte față 31.03.2025 (de la 3,3 la 3,5), iar pentru asigurări de viață fiind raportată o creștere de 0,6 (de la 15,8 la 16,4).

Rezervele tehnice constituite de către societățile de asigurare

La situația din 30.06.2025, societățile de asigurare aveau constituite rezerve tehnice brute în valoare totală de 3 271,7 milioane lei, în creștere cu 69,3 milioane lei sau 2,2 la sută comparativ cu situația din 31.03.2025, repartizate pe cele două categorii de asigurare după cum urmează:

• rezervele tehnice brute constituite pentru asigurările generale au înregistrat un volum de 2 346,7 milioane lei, reprezentând 71,7 la sută din rezervele tehnice totale;
• pentru asigurările de viață au fost formate rezerve tehnice în valoare de 924,9 milioane lei, cu o pondere de 28,3 la sută din rezervele tehnice totale.

Rezervele tehnice pentru activitatea de asigurări generale au înregistrat o creștere cu 59,2 milioane lei sau 2,6 la sută față de sfârșitul trimestrului precedent, în principal rezultând din creșterea cu 25,9 milioane lei sau 5,4 la sută a rezervei de daune declarate, dar nesoluționate (RDDN), având în vedere cererile de despăgubiri parvenite în această perioadă, și cu 21,8 milioane lei sau 1,6 la sută a rezervei de prime necâștigate (RPN).

Pentru activitatea de asigurări generale, cea mai mare pondere în rezervele tehnice brute i-a revenit  rezervei primei necâștigate (RPN) – 59,5 la sută, în scădere cu 0,6 puncte procentuale față de 31.03.2025, și rezervei de daune declarate, dar nesoluționate (RDDN) – 21,7 la sută, mai mult cu 0,6 puncte procentuale comparativ cu 31.03.2025.

În cazul asigurărilor de viață, au fost formate rezerve tehnice brute în valoare de 924,9 milioane lei, cu 10,0 milioane lei sau 1,1 la sută mai mult decât la sfârșitul trimestrului precedent. Cea mai mare parte din rezerve (89,8 la sută) au constituit rezervele matematice și rezervele matematice adiționale, în creștere cu 0,5 puncte procentuale față de 31.03.2025.

Acoperirea cu active a rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim

La situația din 30.06.2025, valoarea totală a activelor admise și final distribuite pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim a fost de 4 225,4 milioane lei, excedentul de active după acoperire constituind 545,9 milioane lei. Societățile de asigurare dețineau suficiente active pentru acoperirea rezervelor tehnice, precum și toți asigurătorii, cu excepția unui singur caz, dispuneau de suficiente active pentru acoperirea cerinței de capital minim, având în vedere restricțiile stabilite în legislație. Cele mai importante categorii de active admise și final distribuite de către societăți pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim au fost repartizate după cum urmează: valori mobiliare de stat – 2_731,6 milioane lei sau 64,6 la sută din activele care acoperă rezervele tehnice și cerința de capital minim, cota reasigurătorului – 627,2 milioane lei (14,8 la sută) și depozite – 455,6 milioane lei (10,8 la sută).

Primele brute subscrise și despăgubirile/indemnizațiile de asigurare

Pe parcursul primului semestru al anului 2025, societățile de asigurare au subscris prime brute în valoare de 1 593,0 milioane lei, ceea ce constituie cu 39,9 milioane lei sau 2,6 la sută mai mult decât primele brute subscrise în perioada similară a anului 2024.

La fel ca și în anii precedenți, în primul semestru al anului 2025, piața asigurărilor din Republica Moldova a fost puternic orientată spre activitatea de asigurări generale, care a deținut o pondere de 97,0 la sută din totalul primelor brute subscrise de către societățile de asigurare (1 544,6 milioane lei), în timp ce valoarea primelor brute subscrise pentru asigurările de viață a fost de 48,4 milioane lei, echivalent cu 3,0 la sută din volumul total de prime brute subscrise.

Volumul total de prime brute subscrise pentru activitatea de asigurări generale a crescut cu 38,4 milioane lei sau cu 2,5 la sută față de situația din 30.06.2024. Primele brute subscrise pentru asigurările de viață au înregistrat în primul semestru al anului 2025 o creștere cu 1,5 milioane lei sau 3,2 la sută față de perioada similară a anului 2024.

La data de 30.06.2025, numărul polițelor/contractelor în vigoare în Republica Moldova a fost de 1 357,9 mii unități, în creștere cu 31,0 mii unități sau cu 2,3 la sută față de numărul contractelor la situația din 31.03.2025. Din numărul total al polițelor/ contractelor, 98,1 la sută vizau asigurările generale și 1,9 la sută - asigurările de viață.

Astfel, din totalul primelor brute subscrise pentru asigurările generale, cele mai mari ponderi le-au deținut Asigurările obligatorii de răspundere civilă auto (RCA internă, Carte Verde, Carnet TIR, Carnet CMR) și Asigurările de vehicule terestre, altele decât cele feroviare (CASCO), cumulând peste 68,4 la sută din piață, urmate de Asigurările de incendiu și alte calamități naturale, pentru care au fost subscrise 9,0 la sută din prime și Alte asigurări de bunuri (preponderent – asigurarea culturilor agricole) cu o cotă 8,5 la sută din prime. Celelalte clase de asigurări cumulează prime brute subscrise mai puțin de 82 milioane lei sau 5,4 la sută.

Graficul nr. 2 Dinamica structurii primelor brute subscrise pe clase de asigurări generale

Prima medie pentru asigurările de RCA internă, în primul semestru al anului 2025, a fost de 1 247,7 lei/unitate, cu 210,3 lei/unitate sau 14,4 la sută mai puțin decât în perioada similară a anului precedent. Pentru asigurările Carte Verde, prima medie a constituit 991,0 lei/unitate, cu 144,5 lei/unitate sau 12,7 la sută mai puțin decât în perioada similară a anului 2024.

În perioada de referință, societățile de asigurare au raportat despăgubiri brute plătite, cumulat pentru cele două categorii de asigurări, în valoare de 656,3 milioane lei, cu 124,5 milioane lei sau 23,4 la sută mai mult decât despăgubirile achitate pe parcursul perioadei similare a anului precedent, dintre care:

• 627,3 milioane lei sau 95,6 la sută au reprezentat despăgubirile aferente contractelor de asigurări generale, înregistrând o creștere de 118,8 milioane lei sau 23,4 la sută față de primul semestru al anului precedent.
• 29,0 milioane lei sau 4,4 la sută au fost sumele plătite pentru indemnizațiile aferente asigurărilor de viață (inclusiv anuitățile și plățile pentru contractele ajunse la maturitate), înregistrând o creștere de 5,7 milioane lei sau 24,3 la sută comparativ cu primul semestru al anului precedent.

Pentru asigurările generale, despăgubirile de asigurare achitate de către societăți au înregistrat un trend ascendent pe parcursul ultimilor 5 ani. Din suma totală a despăgubirilor, 365,0 milioane lei sau 55,6 la sută au fost despăgubiri aferente asigurărilor obligatorii (RCA internă, Carte Verde), în creștere cu 74,3 milioane lei sau 25,5 la sută față de semestrul I al anului precedent. Despăgubirile achitate pentru asigurările RCA internă au fost de 289,6 milioane lei, cu 64,3 milioane lei sau 28,5 la sută mai mult decât în semestrul I al anului precedent. Totodată, societățile de asigurare au achitat despăgubiri pentru asigurările RCA externă (Carte Verde) în valoare de 75,4 milioane lei, cu 10,0 milioane lei sau 15,3 la sută mai mult decât pe parcursul semestrului I al anului precedent.

Pe lângă asigurările obligatorii, cele mai însemnate creșteri de despăgubiri față de semestrul I al anului precedent au fost raportate pentru despăgubirile aferente Altor asigurări de bunuri, dintre care asigurarea culturilor agricole – cu 25,0 milioane lei sau de 9,6 ori, până la 27,3 milioane lei și Asigurărilor de vehicule terestre, altele decât cele feroviare (CASCO) – cu 17,5 milioane lei sau 11,3 la sută, până la 172,4 milioane lei.

Graficul nr. 3 Dinamica structurii despăgubirilor pe clase de asigurări generale

Dauna medie pentru asigurările RCA internă, în primele 6 luni ale anului 2025, a fost de 21 257,8 lei/unitate, cu 1 739,4 lei/unitate sau 8,9 la sută mai mult decât în perioada similară a anului precedent. Pentru asigurările Carte Verde, dauna medie în aceeași perioadă a constituit 80 414,8 lei/unitate, cu 807,5 lei/unitate sau 1,0 la sută mai mult decât în semestrul I al anului 2024.

La situația din 30.06.2025, raportul dintre despăgubiri și prime (valori brute) pentru activitatea de asigurări generale a fost de 40,6 la sută, în creștere cu 6,8 puncte procentuale față de primul semestru al anului precedent. Menționăm că, în ceea ce privește indicatorul în cauză, în sector au fost înregistrate valori cuprinse între 32,9 și 59,9 la sută.

Rata operațională combinată și profitabilitatea

Rata operațională combinată netă (ROC), calculată pe date cumulate pentru toate clasele de asigurări generale, a înregistrat, în primul semestru al anului 2025, o valoare de 98,7 la sută, în creștere cu 0,1 puncte procentuale față de perioada similară a anului precedent.

La nivelul întregii piețe de asigurări, rezultatul net al activității pentru primul semestru al anului 2025 a fost unul pozitiv, profitul net înregistrat fiind de 100,5 milioane lei, cu 53,1 milioane lei sau 34,6 la sută mai puțin decât în perioada similară a anului 2024. Opt (8) dintre societățile de asigurare au raportat profit net din activitate, iar un asigurător a înregistrat pierderi nete.

Rentabilitatea capitalului (ROE) înregistrată de către societățile de asigurare a fost de 10,6 la sută, cu 6,0 puncte procentuale mai puțin decât în anul 2024. Rentabilitatea activelor (ROA) a constitut 3,6 la sută, cu 1,9 puncte procentuale mai puțin decât în anul precedent.

Activitatea societăților de asigurare prin intermediari

Potrivit raportărilor la situația din 30.06.2025, intermediarii în asigurări au încheiat 527,6 mii contracte de asigurare (54,5 la sută din totalul contractelor încheiate pe piață), fiind subscrise prime de asigurare în valoare de 997,3 milioane lei, în creștere cu 117,4 milioane sau 13,3 la sută lei față de aceeași perioadă a anului 2024, ceea ce reprezintă cca 62,6 la sută din totalul primelor brute subscrise.

Ponderea majoră din primele intermediate au deținut-o brokerii de asigurare - 65,3 la sută, agenților de asigurare le-au revenit 23,0 la sută și agenților bancassurance – 11,7 la sută. Gradul de intermediere în prima jumătate a anului 2025 a atins nivelul de 62,6 la sută, în creștere cu 5,9 puncte procentuale comparativ cu perioada similară din anul precedent, iar per categorii de asigurări a constituit 61,6 la sută pentru asigurările generale și 95,4 la sută pentru asigurările de viață.

Comisioanele calculate de către intermediarii în asigurări au atins nivelul de 333,2 milioane lei, fiind în creștere cu 23,9 milioane lei sau 7,7 la sută față de perioada similară a anului 2024, inclusiv din intermedierea contractelor de asigurare – 329,9 milioane lei și din activitatea de asistență și soluționarea dosarelor de daune - 3,3 milioane lei.

Activitatea Biroului Național al Asigurătorilor de Autovehicule

La situația din 30.06.2025, Fondul de protecție a victimelor străzii (în continuare - FPVS) a înregistrat contribuții în valoare 5,2 milioane lei (1 la sută din primele brute subscrise pentru RCA internă), cu 6,4 la sută mai puțin comparativ cu perioada similară a anului precedent. În perioada de raportare, din FPVS au fost soluționate 110 dosare de daune, care se referă la lipsa poliței de asigurare (18,2 la sută fiind accidente provocate de vehicule utilizate de persoane juridice și 81,8 la sută - de vehicule utilizate de persoane fizice). Suma despăgubirilor achitate pe parcursul primului semestru al anului 2025 este de 5,2 milioane lei, dintre care mai mult de 99,6 la sută se referă la daunele materiale. Soldul FPVS la sfârșitul perioadei de gestiune era de 44,3 milioane lei, cu 4,4 la sută mai mult decât la începutul anului, dintre care 90,8 la sută sunt plasate în valori mobiliare de stat, iar restul 9,2 la sută se păstrează în contul de decontare.

La situația din 30.06.2025, pentru Fondul de compensare au fost calculate contribuții în valoare de 10,3 milioane lei (5 la sută din primele brute subscrise pentru RCA externă), ceea ce este cu 5,9 la sută mai puțin față de perioada similară a anului precedent, reieșind din descreșterea volumului primelor brute subscrise aferente asigurării RCA externă. În perioada de gestiune, din Fondul de compensare au fost soluționate 171 dosare de daune, dintre care doar o daună (0,6 la sută) se referă la polița Carte Verde falsă, 2,9 la sută se referă la rambursarea către contrapartidele din străinătate a sumelor plătite de către acestea cu titlu de despăgubire de asigurare pentru pagubele produse de către deținătorii de certificate de asigurare „Carte Verde”, membrii BNAA și 96,5 la sută se referă la daunele regularizate în Republica Moldova (sumele datorate către persoanele păgubite în Republica Moldova, pentru a compensa pagubele produse de către deținătorii de certificate de asigurare „Carte Verde” emise de către asigurătorii din străinătate). Suma despăgubirilor achitate a constituit 6,7 milioane lei, dintre care 11,9 la sută se referă la daunele corporale și 88,1 la sută - la daune materiale. Menționăm că valoarea despăgubirilor achitate în perioada de raportare s-a majorat cu 41,1 la sută față de perioada similară a anului precedent, când au fost achitate despăgubiri în valoare de 4,7 mil. lei.

La data de 30.06.2025, Fondul de compensare înregistra mijloace în valoare de 169,2 mil. lei, cu 6,0 la sută mai mult decât la începutul anului, dintre care 59,1 la sută sunt plasate în depozite bancare, 40,4 la sută - în valori mobiliare de stat și 0,5 la sută - în conturi de decontare.