La situația din 31.12.2025, în Republica Moldova activau 9 societăți de asigurare (dintre care 8 societăți practicau doar activitate de asigurări generale și o societate compozită desfășura simultan activitate în categoriile „asigurări generale” și „asigurări de viață”), 57 brokeri de asigurare și/sau de reasigurare, 51 agenți de asigurare și 34 agenți bancassurance. 

La sfârșitul anului 2025, sectorul asigurări se caracteriza prin creșterea activelor, a capitalului și a rezervelor tehnice față de sfârșitul anului precedent. Primele brute subscrise și despăgubirile achitate pe parcursul anului 2025 s-au majorat față de anul 2024. Valorile medii pe sector ale ratei de solvabilitate și ale coeficientului de lichiditate s-au diminuat față de 31.12.2024, atât pentru activitatea de asigurări generale, cât și pentru activitatea de asigurări de viață. Totodată, profitul net s-a micșorat comparativ cu anul precedent, iar rata operațională combinată este în creștere, depășind 100%. Două societăți de asigurare au înregistrat pierderi din activitatea desfășurată pe parcursul anului 2025.

Situația financiară a sectorului asigurări și conformarea cu reglementările prudențiale

La sfârșitul anului 2025, situația financiară din sectorul asigurări, reflectată în baza rapoartelor prezentate de către participanții profesioniști pe piața asigurărilor, a înregistrat următoarele tendințe:

Activele, solvabilitatea și lichiditatea societăților de asigurare

Activele totale ale societăților de asigurare au înregistrat la sfârșitul anului 2025 o valoare de 5 902,0 milioane lei, în creștere cu 392,7 milioane lei sau 7,1 la sută față de sfârșitul anului precedent. Valoarea activelor lichide a constituit 3 646,1 milioane lei, în creștere cu 403,9 sau 12,5 la sută față de situația din 31.12.2024, ceea ce reprezintă 61,8 la sută din activele totale înregistrate de către societățile de asigurare. Valoarea activelor lichide raportată la valoarea rezervelor tehnice totale pe piață a fost de 105,2 la sută.

Graficul nr. 1 Evoluția activelor înregistrate în sectorul asigurări

Toate societățile de asigurare licențiate au înregistrat rate de solvabilitate mai mari de 100%. Rata medie de solvabilitate pentru activitatea de asigurări generale a fost în scădere cu 10,9 puncte procentuale față de sfârșitul anului precedent și a constituit 164,5 la sută, societățile de asigurare raportând rate de solvabilitate cuprinse între 122,7 la sută și 196,7 la sută. Pentru activitatea de asigurări de viață a fost înregistrată o rată de solvabilitate de 603,8 la sută, în scădere cu 51,2 puncte procentuale față de situația de la sfârșitul anului 2024.

La situația din 31.12.2025, fondurile proprii eligibile ale societăților de asigurare au constituit 1 404,8 milioane lei, în descreștere cu 44,0 milioane lei sau 3,0 la sută față de 31.12.2024. Pentru activitatea de asigurări generale fondurile proprii au cumulat 1_166,6 milioane lei, cu 37,5 milioane lei sau 3,1 la sută mai puțin decât la 31.12.2024, iar pentru asigurările de viață au fost înregistrate fonduri proprii în valoare de 238,1 milioane lei, cu 6,5 milioane lei sau 2,7 la sută mai puțin decât la sfârșitul anului precedent.

La data de 31.12.2025, toate societățile de asigurare au înregistrat coeficienți de lichiditate mai mari de 1 pentru fiecare categorie de asigurări, variind pentru activitatea de asigurări generale între 1,49 și 4,43. În medie, coeficientul de lichiditate pentru activitatea de asigurări generale a fost în scădere cu 0,1 puncte față de sfârșitul anului precedent (de la 3,4 la 3,3), iar pentru asigurări de viață fiind raportată o scădere de 0,8 puncte (de la 16,4 la 15,6).

Rezervele tehnice constituite de către societățile de asigurare

La situația din 31.12.2025, societățile de asigurare aveau constituite rezerve tehnice brute în valoare totală de 3 465,3 milioane lei, în creștere cu 289,5 milioane lei sau 9,1 la sută comparativ cu situația din 31.12.2024, repartizate pe cele două categorii de asigurare după cum urmează:

• rezervele tehnice brute constituite pentru asigurările generale au înregistrat un volum de 2 507,2 milioane lei, reprezentând 72,4 la sută din rezervele tehnice totale;
• pentru asigurările de viață au fost formate rezerve tehnice în valoare de 958,1 milioane lei, cu o pondere de 27,6 la sută din rezervele tehnice totale.

Rezervele tehnice pentru activitatea de asigurări generale au înregistrat o creștere cu 231,2 milioane lei sau 10,2 la sută față de sfârșitul anului precedent, rezultând, în principal, din creșterea rezervelor de daune cu 138,6 milioane lei sau 17,7 la sută și din creșterea rezervelor de prime – cu 92,6 milioane lei sau 6,2 la sută.

Pentru activitatea de asigurări generale, cea mai mare pondere în rezervele tehnice brute i-a revenit rezervei primei necâștigate (RPN) – 58,3 la sută, în scădere cu 3,8 puncte procentuale față de 31.12.2024, și rezervei de daune declarate, dar nesoluționate (RDDN) – 20,6 la sută, mai mult cu 1,6 puncte procentuale comparativ cu 31.12.2024.

În cazul asigurărilor de viață, au fost formate rezerve tehnice brute în valoare de 958,1 milioane lei, cu 58,3 milioane lei sau 6,5 la sută mai mult decât la sfârșitul anului precedent. Cea mai mare parte din rezerve (89,1 la sută) constituie rezervele matematice și rezervele matematice adiționale, ponderea acestora fiind  la același nivel ca și la finele anului precedent.

Acoperirea cu active a rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim

La situația din 31.12.2025, valoarea totală a activelor admise și final distribuite pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim a fost de 4 481,7 milioane lei, în creștere cu 364,6 milioane lei sau 8,9 la sută față de situația din 31.12.2024. Excedentul de active după acoperirea rezervelor tehnice și MCR a constituit 588,7 milioane lei, mai mult cu 20,8 milioane lei sau 3,7 la sută față de sfârșitul anului precedent. 

Conform rapoartelor prezentate, toate societățile de asigurare dețineau suficiente active pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim, având în vedere restricțiile stabilite în legislație. Cele mai importante categorii de active admise și final distribuite de către societăți pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței de capital minim au fost repartizate după cum urmează: valori mobiliare de stat – 3 119,0 milioane lei sau 69,6 la sută din activele care acoperă rezervele tehnice și cerința de capital minim, cota reasigurătorului – 572,6 milioane lei (12,8 la sută) și depozite – 383,6 milioane lei (8,6 la sută).

Primele brute subscrise și despăgubirile/indemnizațiile de asigurare

În anul 2025, societățile de asigurare au subscris prime brute în valoare de 3 351,2 milioane lei, ceea ce constituie cu 99,6 milioane lei sau 3,1 la sută mai mult decât primele brute subscrise în anul precedent. 

La fel ca și în anii precedenți, în anul 2025, piața asigurărilor din Republica Moldova a fost puternic orientată spre activitatea de asigurări generale, care a deținut o pondere de 96,7 la sută din totalul primelor brute subscrise de către societățile de asigurare (3 240,6 milioane lei), în timp ce valoarea primelor brute subscrise pentru asigurările de viață a fost de 110,6 milioane lei, echivalentă cu 3,3 la sută din volumul total de prime brute subscrise. 

Volumul total de prime brute subscrise pentru activitatea de asigurări generale a crescut cu 96,7 milioane lei sau cu 3,1 la sută față de anul 2024. Primele brute subscrise pentru asigurările de viață au înregistrat în anul 2025 o creștere cu 2,9 milioane lei sau 2,7 la sută față de anul 2024.

La data de 31.12.2025, numărul polițelor/contractelor în vigoare în Republica Moldova a fost de 1 355,2 mii unități, în creștere cu 28,4 mii unități sau cu 2,1 la sută față de numărul contractelor la situația din 31.12.2024. Din numărul total al polițelor/ contractelor, 98,1 la sută vizau asigurările generale și 1,9 la sută - asigurările de viață.

Din totalul primelor brute subscrise pentru asigurările generale, cele mai mari ponderi le-au deținut Asigurările obligatorii de răspundere civilă auto (RCA internă, Carte Verde, Carnet TIR, Carnet CMR) și Asigurările de vehicule terestre, altele decât cele feroviare (CASCO), astfel, asigurările auto cumulând peste 71,6 la sută din piață, urmate de Asigurările de incendiu și alte calamități naturale, pentru care au fost subscrise 8,8 la sută din prime și Alte asigurări de bunuri (preponderent – asigurarea culturilor agricole) cu o cotă de 5,5 la sută din prime. Celelalte clase de asigurări cumulează prime brute subscrise de 457,5 milioane lei sau mai puțin 2,5 la sută fiecare.

Graficul nr. 2 Dinamica structurii primelor brute subscrise pe clase de asigurări generale

Prima medie pentru asigurările de RCA internă în perioada de referință a fost de 1 254,7 lei/unitate, cu 194,2 lei/unitate sau 13,4 la sută mai puțin decât în aceeași perioadă a anului precedent. Pentru asigurările Carte Verde, prima medie a fost de 965,6 lei/unitate, cu 117,8 lei/unitate sau 10,9 la sută mai puțin decât în anul 2024.

În anul 2025, societățile de asigurare au raportat despăgubiri brute plătite, cumulate pentru cele două categorii de asigurări, în valoare de 1 473,0 milioane lei, cu 194,5 milioane lei sau 15,2 la sută mai mult decât despăgubirile achitate pe parcursul anului precedent, dintre care:

• 1 405,2 milioane lei sau 95,4 la sută au reprezentat despăgubirile aferente contractelor de asigurări generale, înregistrând o creștere de 181,1 milioane lei sau 14,8 la sută față de anul precedent.
• 67,8 milioane lei sau 4,6 la sută au fost sumele plătite pentru indemnizațiile aferente asigurărilor de viață (inclusiv anuitățile și plățile pentru contractele ajunse la maturitate), înregistrând o creștere de 13,4 milioane lei sau 24,7 la sută comparativ cu anul 2024.

Pentru asigurările generale, despăgubirile de asigurare achitate de către societăți au înregistrat un trend ascendent pe parcursul ultimilor cinci ani. Din suma totală a despăgubirilor, 778,4 milioane lei sau 52,8 la sută au fost despăgubiri aferente asigurărilor obligatorii (RCA internă, Carte Verde), în creștere cu 149,7 milioane lei sau 23,8 la sută față de anul precedent. Despăgubirile achitate pentru asigurările RCA internă au constituit 625,2 milioane lei, cu 137,8 milioane lei sau 28,3 la sută mai mult decât în anul 2024. Totodată, societățile de asigurare au achitat despăgubiri pentru asigurările RCA externă (Carte Verde) în valoare de 153,2 milioane lei, cu 11,8 milioane lei sau 8,4 la sută mai mult decât în perioada similară a anului precedent.

Pe lângă asigurările obligatorii, cele mai însemnate creșteri ale despăgubirilor achitate față anul precedent au fost raportate aferent Asigurărilor de vehicule terestre, altele decât cele feroviare (CASCO) – cu 38,8 milioane lei sau 12,0 la sută până la 362,8 milioane lei, Asigurărilor de răspundere civilă generală, dintre care asigurarea obiectelor industrial periculoase – cu 42,9 milioane lei sau de 90,7 ori, până la 43,4 milioane lei; Asigurărilor de nave aeriene – cu 14,1 milioane lei (în anul 2024 nu au fost înregistrate despăgubiri).

Graficul nr. 3 Dinamica structurii despăgubirilor pe clase de asigurări generale

Dauna medie pentru asigurările de RCA internă în anul 2025 a fost de 21 781,1 lei/unitate, cu 1 760,9 lei/unitate sau 8,8 la sută mai mult decât în anul precedent. Pentru asigurarea Carte Verde, dauna medie în aceeași perioadă a fost de 79 920,1 lei/unitate, cu 2 942,2 lei/unitate sau 3,6 la sută mai puțin decât la 31.12.2024.

Raportul dintre despăgubiri și prime (valori brute) pentru activitatea de asigurări generale în perioada de referință a fost de 43,4 la sută, în creștere cu 4,4 puncte procentuale față de anul precedent. Menționăm că, în ceea ce privește indicatorul în cauză, în sector au fost înregistrate valori cuprinse între 35,2 și 51,2 la sută.

Rata operațională combinată și profitabilitatea

Rata operațională combinată netă (ROC), calculată pe date cumulate pentru toate clasele de asigurări generale, a înregistrat în anul 2025 o valoare de 103,5 la sută, în creștere cu 7,9 puncte procentuale față de anul precedent.

La nivelul întregii piețe de asigurări, rezultatul net al activității pentru anul 2025 a fost unul pozitiv, profitul net înregistrat fiind de 72,9 milioane lei, cu 220,8 milioane lei sau 75,2 la sută mai puțin decât în 2024. Șapte (7) dintre societățile de asigurare au raportat profit net din activitate, pierderi nete fiind înregistrate de către doi (2) asigurători. 

Rentabilitatea capitalului (ROE) înregistrată în sectorul asigurări a fost de 3,9 la sută, cu 12,7 puncte procentuale mai puțin decât în anul 2024. Rentabilitatea activelor (ROA) a constitut 1,3 la sută, cu 4,2 puncte procentuale mai puțin decât în anul precedent.

Activitatea societăților de asigurare prin intermediari

Potrivit raportărilor, în anul 2025, intermediarii în asigurări au încheiat 1 223,9 mii contracte de asigurare (57,3 la sută din totalul contractelor încheiate pe piață – 2 135,7 mii contracte), fiind intermediate prime de asigurare în valoare de 2 073,0 milioane lei, ceea ce reprezintă cca 61,9 la sută din totalul primelor brute subscrise – 3 351,2 milioane lei, în creștere cu circa 9,9 la sută sau cu 186,6 milioane lei față de anul 2024.

Ponderea majoră din primele intermediate au deținut-o brokerii de asigurare – 70,6 la sută, agenților de asigurare le-au revenit 16,9 la sută și agenților bancassurance – 12,4 la sută. 

Gradul de intermediere la sfârșitul anului 2025 a atins nivelul de 61,9 la sută, în creștere cu 3,9 puncte procentuale comparativ cu anul precedent, iar per categorii de asigurări a constituit 60,7 la sută pentru asigurările generale și 95,5 la sută pentru asigurările de viață.

Comisioanele calculate de către intermediarii în asigurări au constituit 707,1 milioane lei, inclusiv din intermedierea contractelor de asigurare – 701,6 milioane lei  sau 99,2 la sută și din activitatea de asistență și soluționarea dosarelor de daune – 5,5 milioane lei sau 0,8 la sută.

Activitatea Biroului Național al Asigurătorilor de Autovehicule

Pe parcursul anului 2025, Fondul de protecție a victimelor străzii¹ (în continuare - FPVS) a înregistrat contribuții în valoare de 11,4 milioane lei (1 la sută din primele brute subscrise pentru RCA internă), cu 4,9 la sută mai puțin comparativ cu anul precedent, ca urmare a reducerii primelor brute subscrise aferente asigurării RCA internă.

În perioada de referință, din FPVS au fost soluționate 212 dosare de daune, care se referă la lipsa poliței de asigurare (18,9 la sută fiind accidente provocate de vehicule utilizate de persoane juridice și 81,1 la sută - de vehicule utilizate de persoane fizice). Suma despăgubirilor achitate pe parcursul anului 2025 este de 10,2 milioane lei, dintre care 90,0 la sută se referă la daunele materiale și 10,0 la sută – la vătămări corporale. Soldul FPVS la sfârșitul perioadei de gestiune era de 49,4 milioane lei, cu 16,3 la sută mai mult decât la începutul anului, dintre care 99,2 la sută sunt plasate în valori mobiliare de stat, iar restul de 0,8 la sută se păstrează în contul de decontare.

La situația din 31.12.2025, pentru Fondul de compensare² au fost calculate contribuții în valoare de 22,5 milioane lei (5 la sută din primele brute subscrise pentru RCA externă), ceea ce este cu 3,4 la sută mai puțin față de perioada similară a anului precedent, ca urmare a descreșterii volumului primelor brute subscrise aferente asigurării RCA externă.

În perioada de referință, din Fondul de compensare au fost soluționate 379 dosare de daune, dintre care 0,8 la sută se referă la polițe Carte Verde false, 1,6 la sută se referă la rambursarea către contrapartidele din străinătate a sumelor plătite de către acestea cu titlu de despăgubire de asigurare pentru pagubele produse de către deținătorii de certificate de asigurare „Carte Verde”, membrii BNAA și 97,6 la sută se referă la daunele regularizate în Republica Moldova (sumele datorate către persoanele păgubite în Republica Moldova, pentru a compensa pagubele produse de către deținătorii de certificate de asigurare „Carte Verde” emise de către asigurătorii din străinătate). Suma despăgubirilor achitate a constituit 14,0 milioane lei, dintre care 5,7 la sută se referă la daunele corporale și 94,3 la sută - la daune materiale. Menționăm că valoarea despăgubirilor achitate în perioada de raportare s-a majorat cu 20,7 la sută față de anul precedent, când au fost achitate despăgubiri în cuantum de 11,6 milioane lei.

La data de 31.12.2025, Fondul de compensare înregistra mijloace în valoare de 182,1 milioane lei, cu 14,1 la sută mai mult decât la începutul anului, dintre care 55,0 la sută sunt plasate în depozite bancare, 40,1 la sută - în valori mobiliare de stat și 4,9 la sută - în conturi de decontare.

1. Fondul de protecție a victimelor străzii este un fond constituit în vederea protejării persoanelor păgubite prin accidente de vehicule ai căror proprietari și/sau utilizatori nu au încheiat contracte de asigurare obligatorie RCA, de vehicule și/sau conducători de vehicule neidentificați, de vehicule neînregistrate sau care nu au fost supuse înmatriculării pe teritoriul Republicii Moldova și/sau de vehicule obținute pe cale ilicită și neasigurate RCA.

2. Fondul de compensare este constituit și gestionat în conformitate cu Regulamentul general al Consiliului Birourilor (CoB), instituit pentru a garanta rambursarea către birourile naţionale, asigurătorii sau corespondenţii din străinătate a sumelor plătite de către aceştia cu titlu de despăgubire de asigurare pentru pagubele produse de către deţinătorii de certificate de asigurare "Carte Verde", recuperarea pagubelor produse de către deţinătorii de certificate de asigurare "Carte Verde" false sau neautorizate, plata sumelor datorate către persoanele păgubite în Republica Moldova, pentru a compensa pagubele produse de către deţinătorii de certificate de asigurare "Carte Verde" emise de către asigurătorii din străinătate.