Comunicat privind ședința ordinară a Comitetului Național de Stabilitate Financiară din 30.06.2026

La data de 30 iunie a avut loc cea de-a doua ședință ordinară din anul 2026 a Comitetului Național de Stabilitate Financiară (CNSF), cu participarea membrilor Comitetului extins, format din guvernatorul Băncii Naționale a Moldovei, în calitate de președinte al CNSF, viceprim-ministru, ministrul dezvoltării economice și digitalizării, ministrul finanțelor, președintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare, membrul Comitetului executiv al BNM cu responsabilități în domeniul stabilității financiare, directorul subdiviziunii BNM responsabil de stabilitatea financiară, precum și alți invitați.

Scopul ședințelor ordinare constă în coordonarea politicilor preventive și asigurarea schimbului de informații relevante pentru menținerea stabilității financiare în Republica Moldova.

Sectorul bancar

În cadrul ședinței, au fost prezentate informații privind riscurile din sectorul bancar, la situația din 31.03.2026, evaluate în baza obiectivelor intermediare din Strategia privind politica macroprudențială. Analizele efectuate au confirmat menținerea stabilității sectorului bancar, în condițiile monitorizării continue a riscurilor identificate la nivel preventiv, evidențiindu-se următoarele tendințe:

• Riscul asociat creșterii excesive a creditării a rămas moderat, în contextul în care activitatea de creditare bancară a continuat să se extindă într-un ritm superior evoluției PIB-ului. Depășirea tendinței pe termen lung a raportului credit/PIB pentru mai multe trimestre consecutiv a confirmat deciziile anterioare ale BNM de majorare a ratei amortizorului anticiclic de capital până la nivelul de 2,5%, în vigoare începând cu 26 mai 2026.
• Rata creditelor neperformante (conform normelor prudențiale naționale) a constituit 4,3%, în creștere cu 0,5 puncte procentuale față de trimestrul precedent, determinată în principal de criterii calitative de evaluare a creditelor (de ex. lipsa informațiilor actualizate cu privire la datele debitorilor), pe când rata creditelor cu restanțe la plată s-a menținut la un nivel relativ constant. Conform IFRS 9, această rată a constituit 1,5%, în creștere cu 0,1 puncte procentuale, situându-se la un nivel comparabil cu media regională.
• Riscurile de lichiditate, de concentrare sectorială și de piață s-au menținut la un nivel redus, pe fondul păstrării unor rezerve de lichiditate peste cerințele reglementate, al unei structuri diversificate a portofoliilor de credite și al unei expuneri limitate la fluctuațiile pieței.
• Riscul asociat impactului potențial al dificultăților instituțiilor de importanță sistemică asupra stabilității pieței financiare și a economiei reale a fost evaluat ca fiind redus, în condițiile respectării cerințelor de capital și lichiditate de către băncile de importanță sistemică, care demonstrează o reziliență solidă.

Comitetul a luat act de informațiile prezentate.

Sectorul de creditare nebancară

Riscurile din sectorul de creditare nebancară, constituit din Organizații de creditare nebancară (OCN) și Asociații de economii și împrumut (AEÎ), s-au menținut moderat-reduse, conform situației din 31.03.2026, evidențiindu-se următoarele tendințe:

• Portofoliul total de credite al sectorului de creditare nebancară a înregistrat o creștere de 2,3%, evoluție determinată, în principal, de majorarea volumului creditelor acordate persoanelor juridice.
• Calitatea portofoliului de credite al OCN și AEÎ s-a menținut relativ constantă, rata creditelor neperformante diminuându-se cu câte 0,2 puncte procentuale față de trimestrul precedent.
• Structura surselor de finanțare a rămas stabilă atât în cazul OCN, cât și AEÎ, predominând creditele și împrumuturile sau depunerile, în funcție de entitate, urmate de capitalul propriu și alte datorii.

Comitetul a luat act de informațiile prezentate.

Sectorul asigurărilor

Evoluțiile din sectorul asigurărilor, conform situației din 31.03.2026, au evidențiat următoarele tendințe:

• Riscul de subscriere a fost evaluat ca fiind la nivel redus, primele brute subscrise înregistrând o creștere față de perioada similară a anului precedent.
• O evoluție similară s-a observat și pentru despăgubirile achitate, a căror creștere mai accentuată decât cea a primelor a generat majorarea raportului dintre despăgubiri și prime.
• Societățile de asigurări au deținut, în continuare, un nivel de lichiditate peste cerința minimă reglementată, fapt ce permite onorarea obligațiilor asumate.
• Circa 30% din primele brute subscrise au fost reasigurate, în creștere cu 2,0% față de anul precedent, iar 15,5% din despăgubirile plătite de societățile de asigurare au fost recuperate de la reasiguratori, ceea ce demonstrează o gestionare eficientă a riscurilor și un nivel adecvat de protecție financiară în sectorul asigurărilor.
• Rata de solvabilitate a constituit 164% pentru asigurările generale și 644% pentru asigurările de viață, depășind cu mult cerința minimă (≥100%), ceea ce reflectă o poziție financiară solidă și capacitatea societăților de a-și onora obligațiile și de a asigura stabilitatea pe termen lung a sectorului.

Comitetul a luat act de informațiile prezentate.

Piața de capital

Din perspectiva riscurilor aferente pieței de capital, au fost puse în evidență următoarele aspecte:

• Activitatea pe piața primară și secundară, precum și cea a prestatorilor de servicii, inclusiv care desfășoară activități de investiții, nu a generat riscuri cu potențial sistemic.
• Au fost discutate etapele în derularea procesului de lansare a Bursei Internaționale a Moldovei.

Comitetul a luat act de informațiile prezentate.

Măsurile de prevenire și combatere a fraudelor financiare

Suplimentar, s-au prezentat măsurile de prevenire și combatere a fraudelor financiare, întreprinse de Banca Națională. În acest sens, au fost consolidate mecanismele de identificare electronică la distanță a clienților (e-KYC), implementarea autentificării stricte a clienților de prestatorii de servicii de plată și aspectele, legate de securitatea tehnică a aplicațiilor de mobile banking și protecția datelor cu caracter personal. Banca Națională a remis actorilor din sistemul financiar un set de recomandări de ordin operațional, tehnic, de raportare și monitorizare, orientat spre prevenirea și combaterea fraudelor financiare. De asemenea, au fost întreprinse numeroase măsuri, orientate spre informarea și sensibilizarea cetățenilor.

Concluzii și pașii următori

Comitetul Național de Stabilitate Financiară, în calitate de platformă interinstituțională responsabilă de coordonarea politicii macroprudențiale și monitorizarea riscurilor sistemice, își exercită mandatul în conformitate cu Legea nr. 209/2018, continuând monitorizarea riguroasă a evoluțiilor din sectorul financiar și consolidând cooperarea instituțională pentru menținerea stabilității financiare în Republica Moldova.

Următoarea ședință ordinară este planificată pentru luna septembrie 2026.