Comunicat cu privire la majorarea ratei amortizorului anticiclic de capital și reducerea ratei amortizorului de risc sistemic, mai 2026

Prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naționale a Moldovei (BNM) nr.122 din 21.05.2026 a fost aprobată implementarea ratei neutre pozitive a amortizorului anticiclic, în vederea consolidării solidității băncilor. Această măsură presupune creșterea ratei amortizorului anticiclic pentru creditele acordate în Republica Moldova cu 1 punct procentual, până la nivelul de 2,5%, concomitent cu reducerea la zero a ratei amortizorului de risc sistemic.

Esența acestei modificări constă în recalibrarea cerințelor de capital fără a impune o povară financiară suplimentară asupra sectorului bancar în acest moment. Practic, majorarea unei rezerve este compensată prin reducerea celeilalte, astfel încât suma totală a fondurilor proprii pe care băncile trebuie să le dețină rămâne neschimbată. Această realocare permite BNM să utilizeze un instrument mai flexibil, menit să protejeze sistemul financiar împotriva riscurilor care se pot acumula în perioadele de creștere economică.

Decizia BNM ține cont de evoluțiile recente ale ciclului financiar și de particularitățile economiei naționale. Potrivit analizei BNM, la finele trimestrului IV 2025, creditarea a continuat să crească într-un ritm mai rapid decât activitatea economică, iar devierea raportului credit/PIB față de tendința sa pe termen lung s-a menținut pozitivă pentru al cincilea trimestru consecutiv. Aceste evoluții semnalează acumularea graduală a riscului sistemic ciclic și confirmă necesitatea menținerii unei capacități adecvate de absorbție a pierderilor în sectorul bancar.

Totodată, măsura adoptată de BNM este în deplină concordanță cu bunele practici internaționale și cu recomandările formulate de Fondul Monetar Internațional. Consolidarea amortizorului anticiclic este considerată o metodă eficientă de gestionare a riscurilor, oferind autorității de supraveghere posibilitatea de a elibera aceste rezerve atunci când economia are nevoie de o susținere suplimentară prin creditare.

În contextul deciziilor anterioare, rata totală a amortizorului anticiclic aplicabilă expunerilor de pe teritoriul Republicii Moldova constituie 2,5%. Evaluările curente confirmă faptul că toate instituțiile bancare din țară dispun de un nivel de capitalizare solid, care le permite să îndeplinească noile cerințe fără dificultăți.

BNM va monitoriza în continuare cu vigilență evoluțiile macroeconomice și financiare, urmând să revizuiască trimestrial aceste rate pentru a asigura stabilitatea pe termen lung a sistemului bancar. Noua reglementare devine aplicabilă odată cu publicarea sa în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.